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세계 부채 10년 만에 백조 달러 증가

세계 부채 10년 만에 백조 달러 증가

글로벌 채무수준이 올해 상반기 사상 최고치를 기록하고 경제생산에서 차지하는 비율도 하락하다 2년 만에 다시 상승한 것으로 나타났다.지난 10년간 세계 부채는 100조 달러 증가했습니다.

국제금융협회 (iif)는 19일 정부, 기업, 가계를 포함한 전 세계 부채가 올 상반기 중 10조 달러 늘어난 307조 달러를 기록, 지난해 초의 종전 고점을 넘어 지난 10년간 무려 100조 달러 증가했다고 발표했다.

상반기 80% 이상의 신규채무는 모두 성숙된 시장에서 생겨났으며 미국, 일본, 영국, 프랑스의 증가폭이 가장 컸다.

지난 2년간 인플레이션으로 하락했던 국내총생산 (gdp) 대비 세계 부채 비율은 6월 현재 336%로 연초보다 2% 포인트 상승했지만, 신종 플루 때의 정점 (360%) 보다는 여전히 낮다.

글로벌 채무의 증가는 주로 다수 국가의 금리인상으로 차채원가가 상승했고 동시에 녹색에너지전환 자금조정도 정부에 지출확대 압력을 주었기 때문이다.

iif는 세계 부채가 올해 말까지 gdp 대비 337%로 증가할 것으로 예상했지만, 다행히 2021년 1분기의 362%보다 여전히 낮은 수준이다.

보고서의 주요 저자인 엠레 티티크 (emre tiftik)는"우리의 우려는 국가들이 점점 더 많은 자본을 이자에 배분해야 한다는 것"이라며"이는 장기적으로 국가의 자본 비용과 부채 증가에 영향을 미칠 것"이라고 말했다.

iif 특히 관심이 머 징 마켓 (신흥시장) 환 채권 금리 씀씀이도 커지다 보니 이제 신흥 시장 전체 이자 지출이 80%를 넘고 경고를 주고 더 많은 국가 채무를 강요 당 한 후, 수준 높은 국내 채무 충격을 받기 쉬 울 것이 국제통화기금 (imf)의 외부 채권자, 채무 회사정리 계획이 비교적 편향'더 걱정은그는"글로벌 금융구조는 국내 채권시장의 긴장에 따른 위험을 관리할 준비가 돼 있지 않다"고 말했다.

하지만이 보고서는 또 하나의 하이라이트도 있다. 상반기 가계 부채가 선진 경제체 gdp에서 차지하는 비율이 20년 이래 가장 낮은 수준으로 떨어졌다."만약 성숙한 시장의 인플레이션 압력이 지속적으로 존재한다면 가계 대차대조표의 건전성, 특히 미국은 추가 금리 인상시 완충기를 제공할 수 있을 것이다."

전직 채권왕 카를로스 그로스 (groos)는 미국 채권 투자자들의 어려운 시기가 아직 끝나지 않았다고 경고한다

필립 그로스 전 핌코 투자책임자는"frb 가 금리 인상을 중단하더라도 채권투자자들의 고통은 끝나지 않을 것"이라고 말했다.그는 목요일 투자 전망에서 인플레이션과 확대되는 적자로 인해 채권시장이 3년째에 기록적인 손실을 볼 것이라고 말했다.

그는 미 정부의 재정 인센티브를'헬리콥터에서 돈을 뿌리는 것'에 비유했다.한때 채권왕이었던 그는 투자자들에게 미국 국채와 회사채의 보유를 줄이라고 촉구했다.

그로스 총재의 전망은 연방준비제도이사회 (frb) 가 수요일 금리 결정을 발표하기 전에 작성된 것이다.연방준비제도이사회 (frb)는 금리를 동결한다고 발표했지만,이 그래프는 연내에 금리를 한 차례 더 인상하고 그 후 금리를 최고치에 가까운 기간 동안 유지할 것임을 암시했다.

그로스는 최근 팟캐스트 프로그램인'odd lots'에 출연해, 왜 연방준비제도이사회가 내년에 금리를 인하하더라도 10년 만기 국채의 부식 금리가 4% 이하로 떨어지지 않을 수 있는지 설명했다.그는 끊임없이 팽창하는 정부적자가 소비지출성장을 추동하고있으며 frb 가 통화팽창을 막는데 어려움을 높일것이라고 말했다.시중에 풀린 30조 달러의 미국 국채 가운데 약 30% 가 앞으로 16개월 안에 만기가 돌아온다.이와 별도로 frb는 약 1조 달러의 채권 매각에 나설 것으로 보인다.구스 회장은"누가 이런 채권을 현재의 수익율 수준으로 사겠느냐"고 물었다.

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